Phishing (Metrik GMGN): Supply dari Transfer, Bukan Beli

• Phishing = persen supply token yang dipegang wallet berlabel suspected phishing.
• Wallet ini dapat token lewat transfer dari wallet lain, bukan beli. Tooltip GMGN: "The tokens were not bought; they were transferred in".
• Contoh: Phishing 6.9% = sekitar 6,9% supply ada di wallet yang nggak pernah beli token itu.

Catatan: namanya memang "Phishing", tapi ini bukan soal situs palsu atau link penipuan. Soal keamanan akun dan link palsu, lihat bab 1.4 (bagian Keamanan Akun).

1. Buka halaman token di GMGN. Di kartu metrik, cari angka Phishing ①.

   

2. Arahkan kursor ke angka itu buat baca tooltip-nya.
3. Buka tab Holders, cari wallet yang ada ikon kail pancing merah di samping alamatnya. Kalau kursor diarahkan ke ikon itu, tooltip-nya bilang "Suspected phishing wallet, token transfer detected". Biar cepat, klik ikon filter di judul kolom Wallet, nanti muncul popup Filter Wallet. Di bagian Filter Tag, pilih Phishing (semua pilihannya: Insiders, Bundler, Phishing, Diamond Hands, Paper Hands, Bot), lalu klik Apply. Nggak perlu login. Filter ini bisa dicoba, tapi kadang hasilnya kosong (filter GMGN nggak selalu konsisten). Kalau begitu, scroll aja tab Holders dan cari ikonnya satu-satu. Lihat kolom Remaining (berapa persen yang mereka pegang dan apakah masih hold).

   Jangan ketuker: ikon ikan biru di samping saldo SOL itu cuma tanda tier saldo SOL wallet (sekitar $1k–$5k), nggak ada hubungannya sama phishing.

   

4. Lihat kolom Bought di baris wallet itu. Kalau isinya kosong ($0 / 0 TXs) tapi kolom Remaining masih ada saldo, artinya token di wallet itu masuk lewat transfer, nggak dibeli.
5. Mau lihat token itu dikirim dari mana? Salin alamat wallet-nya, buka di Solscan (solscan.io), lalu lihat tab Transfers. Di situ kelihatan token masuk dari wallet mana dan kapan.

Kamus ikon singkat di tab Holders (dicek 18 Okt 2026, bisa berubah kalau GMGN update):

• Kail pancing merah = Phishing (token masuk lewat transfer).
• Ikon "DD" hitam = FOMO.
• Daun hijau = Fresh Wallet (wallet baru).
• Tetesan biru = Pool Contract (kontrak pool, bukan holder biasa).
• Ikon orang (outline) = Top Holder.
• Ikon link + angka di kolom Funding = Shared Funding (beberapa wallet didanai dari sumber yang sama, angkanya = jumlah wallet).
• Ikon Insider (merah, di samping alamat) = Insiders. Arahkan kursor ke ikonnya, tooltip-nya bilang "Insiders". Contoh nyatanya ada di bagian Insiders di bawah (token SRoD).
• Ikon "!" merah = Suspected Insider. Tooltip-nya: "Suspected insider, multiple holders share the same creation time, funding source, and transfer time" (contoh di bagian Insiders di bawah).
• Ikon crosshair = Sniper. Muncul di baris wallet dan juga di panel metrik (bab 2.7).
• Badge biru di samping nama wallet = wallet berlabel KOL menurut GMGN. Biasanya tampil pakai nama, bukan alamat.
• Ikon orang kuning + angka = Smart Bought: jumlah wallet berlabel Smart Money menurut GMGN yang sudah beli token itu. Ini sinyal di level token (menu Monitor > Smart), bukan label di baris wallet.
• Ikan biru = tier saldo SOL wallet, bukan phishing.

Label KOL dan Smart Money: bukan jaminan. GMGN juga ngasih label ke wallet yang dianggap KOL (influencer/akun terkenal) atau Smart Money (wallet yang sering untung). Label ini cuma penanda, bukan jaminan risiko tokennya kecil atau bakal naik. KOL dan smart money juga bisa jual duluan, dan wallet KOL bisa aja dapat token gratis lewat transfer (lihat Red flags di bawah). Jangan asal ikut; kalau mau pantau wallet kayak gini, cek dulu riwayatnya (bab 3.5: 3.5 Wallet Tracking Lanjutan: Cari Wallet Smart Money Sendiri).

1. Dev/tim membagi token: dev atau tim kirim token ke wallet anggota, partner, atau marketing.
2. Airdrop: token dibagikan gratis ke banyak wallet, misalnya ke komunitas.
3. Insider menyembunyikan supply: daripada pegang semua di satu wallet (gampang kelihatan di DEV atau Top 10), supply dipecah lewat transfer ke banyak wallet.
4. Multi wallet: satu orang memindahkan token ke wallet-wallet miliknya sendiri, biar holder kelihatan banyak (bab 3.5).
5. Airdrop ke KOL: dev kirim token ke wallet KOL atau wallet terkenal, biar retail mengira KOL itu ikut beli.

Menurut GMGN Docs, holder palsu (token disebar dari satu sumber ke banyak wallet) dan airdrop ke KOL adalah dua trik yang sering bikin label ini muncul.

• Airdrop resmi ke komunitas atau alokasi tim yang transparan juga bikin angka ini naik.
• Orang yang mindahin token dari wallet lama ke wallet barunya sendiri juga bisa ikut terhitung.
• GMGN nggak membuka rumus persisnya, jadi wallet yang ditandai belum tentu jahat.
• Yang bikin bahaya: supply hasil transfer itu besar, masih hold, dan dipegang satu kelompok yang bisa sell bareng.

1. Bubblemaps (bab 2.9): wallet-wallet phishing saling tersambung jadi satu cluster? Jumlahkan persennya.
2. Bundler (bab 2.8): ada pola beli bareng juga? Bundler dan Phishing yang sama-sama besar = banyak supply di tangan sedikit orang.
3. Funding (bab 2.6): wallet-wallet itu diisi SOL dari sumber yang sama, di waktu yang mirip?
4. Jumlahkan DEV + Insiders + Bundler + Phishing. Kalau totalnya besar, tanya diri sendiri: "Siap nggak kalau mereka jual bareng?"

Di kartu metrik GMGN, angka Insiders ada di baris kedua, tepat di sebelah kiri Phishing. Dua-duanya ngukur supply yang mungkin dipegang "orang dalam".

• Insiders = persen supply yang dipegang wallet insider. Menurut GMGN Docs, Insider adalah wallet yang punya info orang dalam dan sudah pegang token lebih awal.
• GMGN juga punya label Suspected Insider: beberapa holder yang wallet-nya dibuat di waktu yang sama, dananya dari sumber yang sama, dan dapat transfer di waktu yang sama.
• GMGN Docs juga ngasih contoh pola insider: wallet yang nggak beli setelah trading dibuka tapi pegang token. Bisa jadi supply dev dipecah ke banyak wallet biar bisa dijual diam-diam. Proyek yang beneran biasanya bagi token lewat airdrop yang diumumkan, jadi cek X resmi proyeknya.
• Makin tinggi angkanya, makin perlu diwaspadai. Tapi GMGN sendiri bilang data insider/sniper nggak dijamin real-time, cuma buat referensi.

Cara cek Insiders:

1. Lihat angka Insiders di kartu metrik token.

   

2. Di tab Holders, klik ikon filter di judul kolom Wallet → popup Filter Wallet → di Filter Tag pilih Insiders → Apply. Filter ini bisa dicoba, tapi kadang hasilnya kosong (filter GMGN nggak selalu konsisten). Kalau begitu, scroll aja tab Holders dan cari ikonnya satu-satu. Cek kolom Remaining (masih hold?) dan Bought (kosong = dapat lewat transfer). Wallet insider ditandai ikon merah di samping alamatnya; arahkan kursor ke ikon itu, tooltip-nya bilang "Insiders". Bedakan dengan ikon "!" merah = Suspected Insider: GMGN curiga wallet ini bagian dari satu kelompok yang dibuat, diisi dana, dan menerima transfer token di waktu yang sama.

   

   

3. Cek silang Funding (bab 2.6) dan Bubblemaps (bab 2.9): wallet-wallet itu satu sumber dana atau satu cluster?

   

• Insiders 0% atau kecil, atau ada pengumuman airdrop resmi yang cocok.
• Insiders besar dan masih hold, satu sumber funding, atau DEV kecil tapi Insiders besar (supply dev bisa "disembunyikan" di wallet lain).

• Ngira ikan biru di kolom SOL Bal itu phishing. Itu cuma tier saldo SOL.
• Langsung vonis jahat tiap ada label phishing tanpa cek konteks.
• Percaya "KOL X sudah masuk" padahal wallet KOL itu dapat token lewat transfer tanpa riwayat buy.

Supply yang "nggak kelihatan" itu risiko tersembunyi. Pilih risiko sekecil mungkin, jangan biarkan nafsu bikin kalian skip cek ini.
Lanjut ke bab 2.14: Checklist 1 Menit Sebelum Entry.
Bukan saran finansial.